ENOBJECT: 2011

什麼時間是最好的股票買點，沒人說的準。
景氣進入衰退期間的資產配置建議與思考:

當企業體營業淨利成長率出現負成長，而總體經濟成長率亦低於過去長期平均值，或成為負成長率時，表示景氣循環已進入衰退期。此時可以採取下列資產配置策略：

1. 剛開始持續維持債權資產佔總資產中較高比例的配置，並開始增加債信優良公司發行的可轉換成股權的高收益公司債（如CB或ECB）。

2. 部分公司股價跟隨大盤下跌，但換算出的實際股東權益報酬率（ROE/股價淨值比）因股價大跌反而遠大於長年期美國政府債券利率，這時可以開始小量買進此類公司股票。

3 應耐心收集總體經濟數據的變化，並不斷與個體企業營業收入變動趨勢互相印證，耐心等待企業體營業收入進入盤底復甦訊號的出現。

對股票投資者而言，市場最佳長線買點往往在景氣衰退末期，也就是市場氣氛最悲觀時，最佳長線賣點則往往出現在景氣加速成長期，也就是市場氣氛最樂觀時。因經濟景氣衰退期所帶引出遠低於公司價值的便宜股價，往往可以提供長期投資者最大的獲利機會，我們反應以冷靜的心情面對它。

七二法則︰本金增長一倍需要的時間＝72÷～報酬率(％)。

保險「雙十定律」︰
1.恰當的保險額度＝家庭年收入10倍。
2.適宜的總保費支出＝家庭年收入10％。

不同年齡的風險承擔度，股票占資產的合適比重為︰100－年齡。

低報酬時代的差價套利術︰以房地產低利融資買進穩定報酬在5％～7％的投資標的。

你不理財，財不理你；積榖防饑，未雨綢繆。

高股息股票殖利率投資術，當股利率超過7％以上買進，在3％以下脫手。

注意匯市波動關係︰
1.美元通常與原油、黃金走勢反向。
2.歐元、加幣、澳幣、英鎊金融市場投資術通常呈正向連動，與美元反向。
3.亞洲貨幣通常與日圓正向連動，與美元反向。

小錢股票投資術︰申購定期定額基金，或每月固定購買零股，適合標的為高配息或走勢穩定的公用事業股，如電信股。

合理的房貸負擔﹕每月房貸不超過家庭所得的三分之一。

短線購買法︰以技術線型，挑選股價動能預估即將往上的股票，惟不管買進後的股價漲跌，一定要在第四天賣出，若跌幅

超過10％，不必第四天也要停損。投資目標︰每月賺5％。

中期投資不應追求時尚，設定中期投資為目標者，應強迫每年只出手兩到三次。

長期投資三原則︰
1.不買不懂的公司。
2.買進前要有持股3到5年的心理準備。
3.股價大跌時才買進。

風險與報酬永遠成正比。

停損求生要果斷，順勢而為是贏家。

利用年終獎金買保單，或投保時間為領到年終獎金的隔月(年繳型)。好處是可強迫儲蓄年終獎金，也不須煩惱保費籌措的問題。

資產配置333﹕三分之一為新台幣，三分之一為美元，三分之一為日圓加歐元，形成國際幣值的自然避險法，降低因匯率

波動而造成損失慘重的狀況。

勝者會精打細算每一筆支出，敗者無法在收支間取得平衡。

35歲以前，報酬率最高的投資在於自己的資本財，如專業證照、專業知識，或其他生財工具。

如何在10年後達到600萬元年薪？策略上應採用「倒推法」，600萬元代表每月平均必須賺取50萬元，市場上每月可能賺到

50萬元的工作有哪些？鎖定這類工作，從現在開始累積這類工作需要的技能。

創業致富術︰
1.選擇自己有熱情的領域，才能長久經營。
2.隨時隨地思考如何賺錢的點子。

聖嚴法師的財富三分法︰一分儲蓄，一分急用，一分做功德，可累積心靈財富。

將興趣與類似本業得專長發展為副業，最容易成功。開拓副業初期以學習為主，並逐步提高副業收入佔總收入比率。

不要將雞蛋放在同個籃子裡。

限量商品在越大的市場，價格越好；標準化大宗商品，在大市場價格反而越低。

銀行存簿四分法︰存款、緊急與特殊用途、投資專戶、日常生活。將存簿分開設立，比較能確保有效達成儲蓄目標。

理財前必先理債。絕對要避免投資股票或其他金融商品時，卻持有利率在10％以上的融資。清償高利率融資，就是最好的投資。

高房價的購屋八大招數:
1.活在當下，有需求就可以買。
2.好產品才是不敗法則，別被價格迷惑。
3.評估需求再下手；購屋掌握「三三」原則︰自備款占房屋總價三分之一，貸款負擔不要超過薪水的三分之一。
4.首購族以挑選離上班地點近者為佳。
5.好地段先買後賣，偏遠地段先賣後買。
6.公設比在20％～25％之間最為適當。
7.挑選生活品質好和機能佳的「第一巷」。
8.慎選鄰居與管理良好的社區。

你的部位不是你的情人，不要和他產生感情；適時停損，才有最完美的結局。

找出每家保險公司的明星商品，保障高，保費低，可向熟悉的保險代理人洽詢，以節約保費。

記帳日記法︰學習記帳可以清楚掌握支出流向，進一步削減浪費，惟多數人嫌記帳麻煩，難以養成長期習慣，不妨將記帳視為日記，提高記帳的動力。

客訴成功率提高術︰買到瑕疵商品，或對方服務不佳，想退費，但打客訴電話卻徒勞無功該怎麼辦？如果是公開上市公司，只要查股市觀測站，就可以找到公司發言人電話，透過發言人或其秘書代轉電話給業務負責人，成功率將會高很多。

理財先必先理債，人生的第一個一百萬是存來的。

低管理費率投資法︰不要迷信投資管理費，研究顯示，高管理收費的基金，績效未必佳。

影響儲蓄的目標，決心更甚於策略，因此儲蓄前一定要定出具體目標，譬如年初先定出每年要存多少錢的目標，然後除以12，每個月都要規定自己達到目標。

高維護費、低使用率的資產，請及早脫手。
(例如︰某君以40萬元購入一部車，使用10年，目前殘值約4萬元，過去三年因工作變動，改乘捷運，使用率降為一周一次，但每年保養費、稅捐、油錢、折舊費、停車場費，一年合計約10萬元，相當於每次開車出門，得花2,000元，比搭計程車貴多了。)

五大原則確保退休金一起終老︰
1.檢視金額，一千萬內最好移居小鎮。
2.檢視房產，賣掉或出租城市房子貼補。
3.保全至上，信託專戶管理保障退休金。
4.開源節流，從事低經濟性產出的工作。例如可以開咖啡廳、經營民宿、便利店或是洗衣店、做手工藝品等。
5.消除負債，從年輕就投資年金型產品。
退休理財還有一個重點，就是退休前一定要檢視負債狀況。

分批投資降低風險，分批停利落袋為安。

選擇最低月費用專案的手機月租費，高月租費看似划算，其實只會引誘你講電話沒效率，既浪費時間又浪費錢。

多用現金，少用卡，皮包內現金維持每次在500元至1000元之間。

善用語音與網路銀行購買金融商品，通常可享有手續費七折的優惠，以購買國外基金來說，每100萬元的交易，大約可比臨櫃交易節省9,000元的手續費。

善用免費的投資資訊，部分證劵公司提供極佳的股市即時資訊軟體，只要開網路交易戶頭，就能免費使用，即使不在該證

券公司下單，也不要錯過這項免費的資訊服務。

投資路上慎選理財夥伴。

房地產投資術，景氣谷底宜買進郊區房子(未來價格反彈幅度最大)，隨著景氣回升，應逐步往市區標的買進(萬一景氣反轉，價格較能抗跌)。

買房地產必須先了解合理價格，方法是取銀行與房仲公司的平衡點，合理價格即相差不遠。

不要低估房地產得槓桿投資效益，1,000萬元的房子以200萬元自備款買進，若脫手價在1,200萬元，房價漲兩成，但扣除稅捐、佣金、代辦費等交易成本後，實質報酬率仍高達60％。

50元硬幣存錢術︰簡單說，買隻小豬，把每天收到的50元銅板，全餵給小豬。

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